Abertis 18,37€ 0,16% 0,03€

Compartir

Actualitat

29 Mar 2017

Abertis arribarà a una participació propera al 90% en la seva filial a França (HIT-Sanef)

Abertis arribarà a una participació propera al 90% en la seva filial a França (HIT-Sanef)

  • Arriba a un acord per a la compra a Predica d'entre el 15% i el 17% de HIT, que controla el 100% de Sanef, per entre 700 i 800 milions d'euros.
  • També tanca la compra del 9,65% a AXA per 450 milions d'euros, anunciada el passat 1 de març.
  • El Grup consolida la seva presència al seu primer mercat, França, un país amb un marc concessional estable i una aposta clara per la col·laboració públicoprivada.

Abertis ha arribat a un acord per adquirir una participació addicional a Predica en Holding d’Infraestructures de Transport (HIT), la companyia que controla el 100% de Sanef. La participació oscil·larà entre el 15% i el 17%, depenent de l'exercici dels drets d'adquisició preferent per part de la resta d'accionistes, i suposarà per a Abertis una sortida de caixa d'entre 700 i 800 milions d'euros, en funció del percentatge finalment adquirit. El tancament de l'operació està previst per a les properes setmanes.

Paral·lelament, Abertis ha tancat la compra del 9,65% d’AXA République en HIT, anunciada el passat 1 de març, per un total de 450 milions d'euros. Així mateix, el gener d'aquest any, Abertis en va comprar un 10,52% a la Caisse des Dépots et Consignations (CDC) per 491 milions d'euros.

Després d'aquestes operacions, i al tancament de l'adquisició de Predica, Abertis haurà aconseguit incrementar la seva participació en Sanef fins prop d’un 90% per un import total de 1.640 milions d'euros.

En termes financers, i atès que HIT consolida globalment en els comptes d’Abertis, l'adquisició impactarà principalment en el benefici net del Grup, amb un increment mínim de 45 milions d'euros en els comptes de 2017, depenent de la participació finalment adquirida. El deute net s'incrementarà en l'equivalent a la sortida de caixa.

Aquestes operacions mostren la capacitat d’Abertis per créixer en la seva actual cartera d'actius respectant la disciplina financera, reduint el seu perfil de risc operacional, i equilibrant la seva presència global amb més pes dels mercats desenvolupats on ja opera amb bons resultats des de fa anys.

A més, l'operació incrementa la durada mitjana de les concessions del Grup i li assegura un major flux de dividends procedents de França, que contribuiran a compensar la finalització d'algunes concessions en els propers anys.

Abertis reforça la seva estratègia de creixement en aquells països sòlids, amb marcs concessionals estables i amb una voluntat clara d'apostar per la col·laboració públicoprivada en el sector de les autopistes. En aquest sentit, França ofereix importants oportunitats de creació de valor en el futur a través d'acords amb el Govern per a noves inversions a canvi de l'extensió de la durada de les concessions o a través d'increments de tarifa, en línia amb els aconseguits en els últims anys (Paquet Vert, Plan Relance).

Abertis a França

Abertis està a França des del 2006 a través de HIT, que controla el 100% de Sanef. Opera de manera directa més de 1.760 quilòmetres d'autopistes en el nord-oest de França, Normandia i Aquitània, que representen el 22% del total d'autopistes de peatge del país. La xarxa de Sanef cobreix cinc de les set rutes d'accés a Île-de-France (la regió de París), així com les rutes que connecten Alemanya, Bèlgica i Luxemburg amb el nord de França i el Regne Unit.

França és el primer mercat d’Abertis, amb una aportació del 34% del total d'ingressos (1.658 milions d'euros) i de l’Ebitda (1.112 milions d'euros) el 2016.

Utilitzem cookies pròpies i de tercers per millorar els nostres serveis, facilitar un accés més ràpid als mateixos i personalitzar mitjançant l'anàlisi dels seus hàbits de navegació. Si continua navegant, considerem que accepta el seu ús. Podeu obtenir més informació a la nostra política de privacitat